市场煤价格延续弱势下行。主产区煤价持续下跌，除部分小矿放假外，大部分煤矿响应就地过年号召春节不放假；而市场买涨不买跌情绪蔓延，下游企业以按需采购，煤矿大幅降价后销售反而不如预期。加之疫情影响及司机提前放假过年，公路、铁路运力紧张，煤矿站台库存不断累积，短期煤价还有下跌可能。
港口方面，环渤海港口下锚船减少，库存继续增加，市场氛围比较平淡，各方以观望为主。距过年越来越近，贸易商纷纷抛货，市场煤价格从1月18日开始下跌，先是以日均60元/吨下跌；跌破900元/吨以后，港口煤价跌幅收窄，出现日均20元/吨的下跌。煤价从最高时的1150元/吨跌至目前的680元/吨，每吨下跌了470元，跌幅达40.8%，几乎被“腰斩”。随着春节的临近，工业企业停产放假增多，日耗将进一步下降，预计港口煤价在春节前难言乐观。
煤价刚刚下跌时，大家抱有一定幻想，认为，虽然临近春节，但电厂存煤低位，加之工业用电不弱，港口煤价跌幅有限。但笔者在1月20日曾经撰写分析文章，判断：煤价下跌之后，肯定是摧枯拉朽式的，跌幅在300-500元/吨；从目前的市场走势和港口煤炭下跌幅度来看，和预想的差不多，预计煤价还将下跌60元/吨左右，跌至620元/吨（神华月度长协附近）左右止跌企稳。
据央视报道，2月4日11时5分，载着2387吨来自南非煤炭的列车，由广西防城港站发往南宁横州站。据国家能源集团官网之前的消息，这批南非煤炭是新开发的不存在南非煤氟含量超标普遍问题、微量元素指标满足国内标准的煤炭，由国家能源集团煤炭经营分公司香港公司采购，历时20余天的航程，从南非理查兹湾启程于1月15日运抵广西防城港，实现了全国近5年来南非煤进口零突破。这批南非煤炭一共16万吨，据悉，国家能源集团煤炭经营分公司与摩科瑞能源签订的4船60万吨南非煤合同将在2-4月陆续抵达卸港，目前，正在积极洽谈该矿的国内独家代理销售权，力争成功开发首个独家代理销售的国际矿方。进入冬季，国内煤炭供应紧张，而常用的印尼煤因雨季交货困难，对此，煤炭经营分公司积极突破进口瓶颈，拓宽进口煤源渠道。广西拥有钦州、北海、防城港三大港口，当地煤炭供应主要以铁海联运为主，各大电厂从国内山西、内蒙古等地或印尼、南非等国外采购煤炭后，通过海路运到港口，再经由铁路转运回厂。去年10月份以来，受天气降温、疫情等因素影响，北方港口面临不定期封航，“北煤南运”周转物流缓慢，广西各地闹起了“煤荒”。以国家能源集团南宁发电有限公司为例，冬季气温下降时该厂从日消耗煤炭4千吨，猛涨到每日消耗煤炭1万吨左右，增长了两倍多，煤炭储备量直线下滑，各大电厂纷纷加大外贸煤炭的采购力度。广西铁路部门携手港口企业，启动电煤运输保障预案，全面确保电煤快卸快装快发，努力保证电厂用煤需求，保证春节期间广西、广东的企业和居民用电。2020年是近5年动力煤盘面价格波动最大的年份。年初因为疫情的原因，动力煤价格和其他工业品一样一起跌落谷底，很快便随着复工复产的展开而迅速抬升，形成V形走势。之后的3个月，即5月底到8月底，虽然处于夏季用煤旺季，但动力煤价格振荡运行，这其中最大的原因就是水电超水平发挥。2020年9月开始，动力煤价格打开上涨加速器，此时的驱动回归到供应端紧缩而消费端旺盛上。可以说，供应偏紧是贯穿2020年的主题，其也将延续到2021年。进口通关情况需要注意海关统计数据显示，2020年，我国累计进口煤炭30399.1万吨，创2014年以来（包括2014年）新高，累计同比增长1.5％。整体上，国内进口煤管控呈现前松后紧格局。市场讨论了几年的进口量平控终于在2020年彻底实施。2020年1—4月煤炭进口量达到顶峰，之后急转直下。随着各关口进口配额在二三季度的消耗，进口煤数量开始下降，11月的数据创出近6年来的最低水平。在此过程中，对于澳煤的管控更加严格。从目前的情况来看，即便上游供给偏紧、年底用煤旺季进口政策再度放开，澳煤也很难正常通关。2021年，进口政策全面放开几乎不可能，其作为煤炭市场的调节手段，如有必要可能会适度放开。供应紧张是中长期难题。数据显示，2020年12月，国内生产原煤3.5亿吨，同比增长3.2％，增速较上月加快1.7个百分点，但核算到日产，为1135万吨，环比11月减少23万吨。此外，2020年全年，国内累计生产原煤38.4亿吨，仅较2019年增长0.9％。销售方面，煤炭协会重点监测的煤炭企业，煤炭销量环比有所增长。2021年1月1—18日，日均销售为721万吨，较2020年12月增加17万吨，增幅为2.4％，其中18日当日销量达到831万吨，创历史最高水平。2020年由于疫情影响以及水电持续挤压，煤炭销量经历了一个自底部复苏的过程。产量方面则更多被内蒙古“倒查二十年”以及山西和陕西煤矿安监所影响，产量释放始终有限。尤其在宏观经济复苏、需求庞大的背景下，供应端绝对值虽然保持同比微幅增长，2020年二季度后的月度同比也出现明显增量，但市场依然面临供应紧张的中长期难题。在煤矿安监以及扫黑除恶等行动不放松的2021年，煤炭供应端的收紧将成为常态。落后产能转型、煤炭开采自动化程度提高将是产量增加的源动力。从2021年全年来看，煤炭产量同比微幅增长是大概率事件。铁路运输占比逐年提升2020年12月，国家铁路日均发送煤炭560万吨、装车8万车，同比分别增长10％和9.5％，其中电煤日均装车5.1万车，同比增长9.9％，煤炭、电煤装车均创历史新高。工业用煤预计平稳增长，电解铝行业耗电量占全国发电量的7％—8％。数据显示，2020年12月，国内电解铝产量为327.9万吨，同比增长8.00％；日均产量为10.58万吨，环比续增0.03万吨。此外，2020年全年，国内电解铝累计产量为3712.4万吨，触及纪录高位，较2019年增长4.80％，据百川的数据，2020年，新增196.5万吨产能，而这些产能的完全释放，需要一定时间。因此，2021年，电解铝行业耗电量也将稳步增长。水泥行业在2020年大放异彩。即使年初受疫情拖累，可在复工复产之后，水泥行业的产量、需求量增长都较为迅猛。单月产量从2020年4月开始，几乎全部超出2019年的最高水平。这其中有需求后移的影响，但更多是政策对基建和房地产领域的支持。2021年，水泥行业预计保持较为亮眼的成绩，进而提振水泥用煤需求。去年水力发电大放异彩。截至2020年年底，国内常规水电规模为3.4亿千瓦，其中“十三五”期间新开工规模超过6000万千瓦。2020年12月，全国水力绝对发电量为764亿千瓦时，同比增长11.3％，增幅与上月持平；2020年全年，全国水力发电量累计为1.21万亿千瓦时，累计同比增长5.30％。其中1—11月，水电设备平均利用3627小时，较2019年同期增加128小时。2019年水电表现就很抢眼，可以说是水电大年。另外，2020年二季度开始，降水量的增加促使水电环比大幅攀升。2020年来水量之大、时间之长实属近年罕见，这一点也可以从三峡出入库数据上得到验证。在经历了数次提前泄洪、水电满发状况后，包括三峡在内的全国水力发电量一直维持较高水平，并且延续到2020年四季度。整体来说，年初的假日因素导致动力煤价格大幅回调，待春节过后，各行各业复工复产，电力需求将明显增加，而受制于气候条件，水电再难如2020年那般规模，火电需求旺盛。此外，工业用煤也将一片火爆，坑口煤炭就地转化会分流一部分下水煤。可以说，2021年动力煤市场供应难放量、需求稳增长，价格将先抑后扬，盘面运行区间预计在560—660元/吨。
（以上内容来源于煤文化，版权属于原作者及网站所的。如有侵权，请联系我们将立即删除）
晋公网安备 14010602060836号